NKT förvärvar SolidAl och tillför medel- och högspänningskapacitet för att möta växande efterfrågan på elnät

I takt med att elektrifieringen av samhället fortsätter att ta fart ökar kraftproduktionen och -förbrukningen. Uppgraderingen av Europas åldrande elnät och anslutningen av ett växande antal projekt för förnybar energi driver på efterfrågan på medel- och högspänningskablar. Enligt International Energy Agency (IEA) kräver de nationella klimatmålen att man lägger till eller renoverar totalt mer än 80 miljoner kilometer elnät fram till 2040, vilket motsvarar hela det befintliga globala elnätet, och EU uppskattar att Europa kommer att behöva investera 584 miljarder euro för att uppgradera sina elnät under detta årtionde. 

För att möta den växande efterfrågan från kraftnätskunder har NKT förvärvat SolidAl. Förvärvet stödjer NKT:s tillväxtstrategi och kommer att:

"SolidAl ger en stark strategisk passform när det gäller kapacitet och kompetens, vilket stärker NKT:s position när det gäller att betjäna kunder med heltäckande nätlösningar, särskilt den växande efterfrågan på medel- och högspänningskablar upp till 225 kV. Vi ser fram emot att välkomna SolidAl:s högkvalificerade medarbetare till NKT och att fortsätta vår tillväxtresa tillsammans. Med mer än 50 år i branschen kommer SolidAl att komplettera konkurrenskraften i produktmixen från NKT:s befintliga fabriker i Asnaes, Velke Mezirici och Köln med fokus på att leverera hela utbudet av kraftkablar för elnätet i större skala", säger Claes Westerlind, VD och koncernchef för NKT.

"NKT:s förvärv av SolidAl är ett bevis på vårt teams engagemang och hårda arbete. NKT är en erkänd världsledare inom tillverkning av kraftkablar och tillbehör, och jag kan inte tänka mig en bättre ägare för att stödja SolidAl i att utöka sin kommersiella räckvidd och tekniska kapacitet", säger François Moufflet, VD, SolidAl.

Genom att lägga till ett etablerat produktionsavtryck i södra Europa kommer NKT:s geografiska avtryck och räckvidd på utvalda nyckelmarknader att förbättras. SolidAl:s starka närvaro i Frankrike, Storbritannien, Irland, Spanien och Portugal expanderar NKT till nya marknader och stärker det befintliga fotfästet på andra.

År 2023 hade SolidAl intäkter (i marknadspriser) på cirka 150 MEUR och genererade en EBITDA på cirka 20 MEUR. NKT har förvärvat SolidAl för ett totalt företagsvärde om 192 MEUR, vilket motsvarar en EV/EBITDA-multipel om 9,4x. NKT har identifierat återkommande synergier som gradvis kommer att bidra till ett förbättrat finansiellt resultat med början 2025 och förväntas vara fullt realiserade i slutet av 2026. Inklusive synergier motsvarar förvärvet av SolidAl en EV/EBITDA-multipel på 7,0x.

Som en del av förvärvet kommer NKT att investera ytterligare 50 MEUR för att utöka kapaciteten för mellan- och högspänning vid den befintliga anläggningen. Den nya produktionskapaciteten förväntas vara i drift 2027. Förvärvet, inklusive investeringen, förväntas stödja NKT:s finansiella ambitioner på medellång sikt, inklusive att leverera RoCE över 20%.

Transaktionen är ovillkorad och tillträdet sker från och med idag. Förvärvet finansierades inom ramen för den befintliga kapitalstrukturen. NKT fortsätter att sträva efter en konservativ kapitalstruktur med en skuldsättningsgrad på upp till 0,0x för att tillgodose de pågående investeringsprogrammen och möjliggöra högspänningsprojekten.

SolidAl förväntas bidra till NKT:s finansiella resultat från och med tillträdesdagen. Bidraget förväntas vara i linje med 2023 och kommer att komma i tillägg till NKT:s finansiella utsikter för 2024 som tillkännagavs i bolagets pressmeddelande nr 3 av den 21 februari 2024, som förblir oförändrade.

Telefonkonferens NKT A/S håller en telefonkonferens för investerare och finansanalytiker kl. 12:00 CEST den 21 juni 2024. Presentationen som kommer att användas under telefonkonferensen kommer att finnas tillgänglig innan telefonkonferensen börjar. För att delta, vänligen registrera dig och få tillgång till investors.nkt.com